基础设施发展,非洲有话说

非洲基础设施投资管理公司(AIIM)的主要功能是开发和管理私人股本基础设施基金,旨在向非洲基础设施项目投资长期未上市机构的股权。

基础设施项目价值走向

基础设施项目通常需要在复杂的结构中进行大规模长期投资。基础设施基金允许投资者将资金集中到由专业投资经理管理的单一工具中,以确保投资者能参与到这些项目中。

非洲基础设施投资管理公司贸易总监Romain Py称,”基础设施基金与其他私募股权的主要区别在于投资期限,前者通常为13-15年,后者通常为5-7年。”

非洲基础设施基金自2012年以来,已将筹集到的30多亿美元投资到结构合理的基础设施项目中。Romain Py表示,要想解决目前赤字问题,就需要每年在撒哈拉以南的非洲地区投资超过1000亿美元在基础设施上。

非洲投资战略现状分析

尽管非洲在上游领域进行大量投资,但存储量和中游基础设施严重匮乏,而这些对内陆国家尤为重要。此外,天然气和液化天然气预计将在增加电力供应和减少非洲电力短缺方面发挥关键作用。私营领域的投资,是通过利用基础设施基金,并应用专业知识和资金供给的方式,来抓住石油和天然气价值链的投资机会。

AIIM的投资战略是以自上向下分析法为基础,结合自下而上的分析和实地专业知识,并根据监管制度、行业先例、政治环境和相对竞争力,来重点关注特定国家的特定行业。针对新的泛非基金AIIF3确定六个关键主题,为投资者带来更多风险调整回报。中游能源就是其中一个主题。

中游能源的价值链涉及收集、运输、加工和交付能源产品的资产。AIIF3将专注于管道,石油和天然气存储及天然气处理基础设施; 还侧重于提供综合进口或出口解决方案的液化天然气项目。这些资产为投资者提供可预测的长期收入,且商品价格波动风险不大。

大部分非洲基础设施场地都在绿地,因此,多数的非洲基础设施基金也多用于绿地项目,约占交易项目3/4。

非洲开发战略进程汇总

AIIM目前正在领导一个财团,该财团已签署独家收购Accugas 80%股权的协议,通过Seven Energy公司的重组,将该资产分割出去。Accugas拥有250多公里管道和2亿立方英尺/日的处理能力。AIIM还带领财团在喀麦隆开发一条375公里长的燃油管道。

根据石油和天然气领域发展局势,Romain Py做出分析,大型基金的繁荣阶段已稳定,对于认识到发现–生产–出口–发展影响这一过程的各国政府尤需注意。

因此,我们看到了通过与上游企业和其他运营商的合作伙伴关系,以及一些平台战略(注意:从综合企业中剥离出来的战略)在绿地中游空间里的机遇。在基础设施领域,国家政府意识到他们不能用公共资金来满足基础设施建设的需求。

全球投资者在非洲发展前景

这些国家政府正积极与私营企业合作,为基础设施发展提供资金。最近在13个撒哈拉以南的非洲国家,均支持建立了公私合作伙伴关系条例和机构。与非洲发展银行、国际金融公司等多边机构相结合,为私营企业在该领域的发挥提供了日益强大的市场。全球投资者正在竞争日益加剧的传统市场中发现新机遇。

非洲石油周

2019/11/04 – 08

南非开普敦国际会议中心

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